BENJAMIN FRANKLIN.

A toi ma défunte tendre sœur aimé de la famille, MADIYA MAHATA Marie et ton époux : KALONDA MUHUNGA Marcus que la mort nous a arraché après une longue période de souffrance de maladie en nous laissant les cinq orphelins.

Tu es mort sans pour autant goûter les fruits de nos études, je me fonds en larmes et je suis

vivement touché par ton départ brutal ma sœur. Nonobstant cela, vous demeurerez à jamais gravé dans notre cœur. Au nom de toute la famille MAHATA Anatole, nous ne vous oublierons jamais.

Que Dieu soit loué !

En prélude de ce travail de notre fin  de troisième année de graduat, il nous plaît de le dédier au Seigneur Dieu Tout puissant pour la grâce qui ne cesse de nous combler nuit et jours ;

A mes très chers parents MAHATA KABAKILE Anatole, NYANGE KHIEHU Joséphine et KAZEKENE  pour votre tendre affection et abnégation, ainsi que les sacrifices énormes consentis pour notre éducation et instruction ;

A ma tante MWANGU KHIEHU Marie pour son conseil  moral et son soutien financier ;

A ma future épouse et mes futurs enfants que l’avenir nous réserve ; A vous tous ;

Je dédie ce travail.

Nous voici au terme de notre travail, loin de nous la prétention de dire que nous l’avons réalisé par nos propres efforts, qu’il nous soit permis d’exprimer notre profonde gratitude à tous ceux qui ont soutenu et contribué à son élaboration de loin ou de près.

Nous remercions de prime à bord l’Eternel Dieu pour sa force, son amour, et sa grâce qui nous

a comblé afin d’achever ce présent travail.

Nous tenons à remercier le corps académique, scientifique et administratif de l’université de

Lubumbashi pour leur formation et leur volonté dans notre parcours estudiantin.

Nous avons l’honneur de remercier très sincèrement notre directeur, le chef de travaux KITENGE MBWELONGO Léon, qui malgré ses multiples occupations et responsabilités a voulu parrainer ce travail tout en donnant les lignes à suivre, qu’il trouve ici l’expression de

notre profonde gratitude.

A toute ma famille MAHATA KABAKILE Anatole et à ma tante MASHINGO vianny.

A mon père CIBALA Anicet et sa femme.

A vous mes pères spirituels le prophète KIALA KIMBEMBE Médard, l’apôtre MASHANT

Israël, le docteur EBALA Labry,le docteur KADIMA Daddy, le pasteur MWAMBA Pitchou.

A mon frère MUNIKO Mickael, MUTOMBO Dauphin et  KABENGELE Louis.

A vous mes frères, sœurs, neveux, nièces, cousins et cousines MBUYI MAHATA  Dorcas, MAHATA MAHATA Serge, MUSOLO MAHATA Junior, NZEBA MAHATA Zizel, KAMUENYI MAHATA Sofi, MASENZI MAYANGISA Carine, MWAKU KASHIMBA Nola, MUKAYA Moise, ZEKE KIVULE, MAGWATA KALONDA Wivine, MAHATA KALONDA Anatole, KABONGO KALONDA Claude, MUHUNGA KALONDA Léon, TSHISOLA KALONDA Cisca, NDUMBI MAHATA Clément ainsi que les autres ;

A vous mes frères et sœurs dans la foi KANIKI LUPANDU Anaclet, LUSANZE MULUMBA Patient, MUSIPI SENDWE Joseph, MOPIA Mardochée, KANKELA Giovanni, KAMBILO Albert, KAWUSA Yannick, LUNDA NGANDU Giresse,   MINARO MONSERE Benjamin, MINARO KABONGO Bon saint, KAPETA Prisca, MUFUKA Françoise et les autres pour vos conseils et votre soutien moral.

A tous les enfants de mes grands frères et grandes sœurs que je ne saurai pas tous citer ici.

Malgré les difficultés et les peines rencontrées, nous présentons nos remerciement aux camarades et amis de la promotion avec lesquels nous avons aussi partagé des moment de bonheur estudiantin : NKULU KIKOMA Samy, MINARO MONSERE Benjamin, NTUMBA

KALULA Ecclésiaste, IMBUYI IMPELE Innocent, DEMBO MPOKAMA Marthe, TSHABOLA KANTU Théophile, NGWAMA MAKITA Vincent, ASSANI KAMUINJI Jean, BANYATH Gaspard, BUSHABU MINGA Roland, LUNDA NGANDU Giresse, MBUYU KAZADI Marceline, MPUKA MWAMBA Adolphe, ATUMANISA Meschack, ILUNGA LUMBALA Emmani, UKUMU CWINYA’AY Déogracias, ILUNGA NYENGELE Felix, KALONGA KALONGA Guelord, MWAMBA BADIBANGA Patrick, NZOTADI NZOTADI Jeannot, KASHIKU MUKADI Sarah, NGELEKA KALAMBAYI Roger, KATOMBE Michel, KENDA

BADIBANGA Kennedy, KASHINDE BATANTE Paul.

Enfin à tous ceux qui, de près ou de loin ont témoigné leur soutien mais dont les noms ne sont

pas repris sur cette page, trouvent ici l’expression de notre profonde gratitude.

0. INTRODUCTION

0.1. CONTEXTE D’ETUDE

Le développement vise à améliorer la qualité de la vie des individus et à accroître leur capacité à influencer sur leur avenir. Cet objectif suppose une augmentation du revenu par habitant et bien d'autres éléments, comme le montre Betemo et Azaka(2009), l'accès aux crédits exercer une influence positive sur la croissance des entreprises et du pays. Pour que ceux-ci soient accordés, l'on doit disposer préalablement de l'épargne car il n'y a pas de crédit sans épargne préalable. Elle est le moteur de tout investissement ou croissance économique d'un pays comme la République Démocratique du Congo par exemple.

L'épargne est considérée comme une des principales sources des financements de la croissance et donc du revenu par habitant car elle permet de financer les investissements, assure le maintien et la croissance du revenu de la production (Capul et Garnier, 2007). En l'absence d’incertitude et de transfert inter générationnel, l'épargne reste l'unique vecteur du transfert du pouvoir d'achat d'une période à l'autre, pour adapter le profil inter temporel des ressources à celui de la consommation désirée (Arrondel, Masson et Verger, 2008). En outre, l'augmentation de l'épargne nationale apparaît comme une évidence pour éviter le surendettement surtout en cette période après l'atteinte du point d'achèvement de l'initiative pays pauvres très endettés. Comme l'affirme (Garnier et Thesmar, 2009), l'objet premier de la politique d'épargne doit être de favoriser l'optimisation du bien-être présent et futur des ménages épargnants dans une perspective de cycle de vie. Il ressort de ce qui précède que l'épargne revêt une importance accrue si l'on veut garantir et améliorer le bien-être présent et futur des ménages en termes de développement durable. L'émergence des   pays comme la Chine, le Brésil, la Corée du sud, le Singapour, l'Inde, l'Afrique du sud que nous considérons comme les pays émergents réside en grande partie dans l'importance qu'ils accordent au futur, donc à l'épargne. Cependant Le taux d'épargne est faible en RDC.

Notre étude concerne l’épargne des ménages, qui est le déclencheur de l'investissement ou de la croissance économique d’un pays d’une part, et la manière dont celle-ci est motivée d’autre part.

0.2. LE PHENOMENE OBSERVE

Les sociétés ont certes éprouvé le besoin d’une organisation appropriée. Celle-ci a permis de lutter contre les effets de la nature  qui se sont souvent avérés néfastes pour leur survie. Cette lutte, quelquefois inégale eu égard aux exigences de l’environnement et au mode de vie des populations a abouti à la maîtrise des éléments naturels qui participent à l’épanouissement des populations et à la conservation des sociétés.

La plupart des pays africains connaissent une situation économique et sociale désastreuse. Le coût de la vie y accroît sans cesse alors que les revenus réels y sont en baisse constant. Les impôts et les taxes devant permettre aux Etats de réaliser une justice sociales et une redistribution équitable des revenus ne prennent par la direction des caisses de l’Etat. Lorsqu’ils réusissent à s’y diriger, il est rare qu’ils parviennent à la destination. Les populations africaines cherchent à se dégager de la situation inconfortable du blocage des mécanismes de

redistribution des revenus nationaux en innovant et en inventant des stratégies ingénieuses de survie. Ces stratégies tiennent naturellement compte des facteurs sociaux propres aux cultures locales et de ceux viennent d’ailleurs. Ainsi la naissance et la prolifération des associations de toutes  sortes en milieu urbain peuvent être comprises comme une réaction qu’il convient de placer dans un contexte global africain fortement marqué par la pénurie et l’arbitrage. En fait, ces populations créent des associations dont les activités sont répertoriés au sein du secteur dit informel en opposition ou plutôt parallèlement au secteur formel. Ces associations ainsi créées sont fondées essentiellement sur le principe de la solidarité et cela constituent un frein à la constitution d’épargne par les institutions financières et à la réduction de la pauvreté.1

Au début de la décennie 2000, à la question d’un client potentiel d’une banque commerciale en République Démocratique du Congo, question relative aux indices de confiance susceptibles de déterminer son choix sur une institution financière où son épargne pouvait être gardée en sécurité, la réponse du professionnel du secteur se révéla évasive. Elle frôla même la délicatesse quand le requérant citant une banque nouvellement installée en cette période-là, exigeait au titre de conseil, que l’expert lui confirma la solvabilité du nouvel opérateur dans la profession. L’embarras se justifiait par le nombre relativement élevé des institutions bancaires ayant fait faillite au pays et auprès desquelles, aucun remboursement des fonds déposés ni indemnisation n’ont été obtenus par nombre d’épargnants cas de la Banque Congolaise (BC), liquidée en 2011, d’autres banques telles ; la Banque de Commerce et de Développement (BCD), la Banque à la Confiance d’Or (BANCOR), l’Union Zaïroise des Banques (UZB), la Banque Zaïroise de Commerce Extérieur (BZCE).

Dans le même panier était aussi regroupées de nombreuses initiatives malheureuses de rémunération des dépôts à la PONZI comme celles de Bindo, Masamuna, Madova. Dans ces cas proches de l’escroquerie à la MADOFF, la mise placée pour une maturité record (7 à 30 jours) était promise au remboursement avec un intérêt de la moitié ou du double du dépôt. Ce sont en effet les  fonds ultérieurs des déposants qui payaient les mises antérieures. Ce souci de sécurité a par moment conduit à la fuite des capitaux avec le problème récurrent de la gestion par les banques des risques en les identifiant , en les évaluant et en les contrôlant, d’une part.2

D’autre part, Le fait concerné est d’une observation empirique à partir de laquelle, nous avons concentré notre étude. Ceci étant une résultante d’une information médiatique congolaise  divulguée par la radiotélévision DIGITALCONGO.NET par sa mise à jour d’un article portant sur la thématique «  la problématique de l’épargne en RDC : analyse et perspectives », cette thématique, a été soutenue en mémoire de la célébration d’une journée internationale de l’épargne. Cette dernière est célébrée le 30 octobre de chaque année.

Etant donné que la RDC, avec 80.000.000 d’habitants répartis dans 26 provinces pour une superficie de 2.345.000 km3, en outre ; elle dispose des ressources minières variées et des terres arables évaluées à 80.000.000 d’hectares. Selon l’association des banques au Congo, malgré ces potentialités économiques, le pays ne compte que 5.000.000 des comptes bancaires ouverts

dans diverses banques pour le compte de la population dont les fonctionnaires de l’Etat.

1 Adolphe MUNKULU MBATA (2008), pratiques informelles et solidarités en Afrique, édition, l’harmattan.

2Emile MUADIMANGA ILUNGA (2000), risques bancaires et dispositifs prudentiels de gestion en RDC, édition

l’harmattan

En effet, cette situation dénote une absence totale de la culture d’épargne de la part de la population congolaise en générale et particulière celle de la ville de Lubumbashi. Nous avons fait ressortir notre problématique partant de ce phénomène.3

0.3. LA QUESTION DE DEPART

C’est par cette question que le chercheur, tente d’exprimer le plus exactement possible ce qu’il cherche à savoir, à élucider, à mieux comprendre. Elle sert de premier fil conducteur à la recherche. (L.Van Campenhoudt et R. Quivy).

La question que nous nous sommes posé est la suivante :

Quelles sont les causes du ralentissement ou de la faiblesse d’épargne des ménages dans

la ville de Lubumbashi ?

0.4. L’OBJET POURSUIVI

Le souci qui nous a animés à confectionner ce présent travail et mener cette analyse consiste à vérifier de manière théorique ou empirique les causes de la faiblesse de l’épargne des ménages dans la ville de Lubumbashi.La finalité de ce travail consiste à apprendre les ménages, les entreprises et l’Etat l’impact de l’épargne dans la vie économique d’une nation. Il est à noter que lorsque le niveau de l’épargne des ménages est très élevé dans les banques, cela permet aux banques d’octroyer des crédits aux entreprises pour leur investissement afin de réduire le chômage. Or si le revenu des ménages est faible, ils ne sauront pas épargner ; par conséquent, cette faiblesse aura des retombées négatives sur l’investissement.

0.5. LA JUSTIFICATION DE LA RECHERCHE

0.5.1. CHOIX DU SUJET

Le choix que nous avons porté sur ce sujet se justifie par le simple fait de vérifier l'importance accordée à l'épargne par des ménages Lushois et pour la nation congolaise en globalité. Outre la nécessité d’accomplir une obligation académique. Il est influencé en outre par l'instabilité économique que traverse la RDC en générale et la ville de Lubumbashi en particulière, la médiocrité des conditions de vie des ménages, la vulnérabilité, la malnutrition et pauvreté généralisée qui s'imposent malgré toutes les potentialités humaines et naturelles qu’elle renferme.

O.5.2. L'INTÉRÊT DU SUJET

Sur le plan personnel, Cette étude nous permet de corroborer les connaissances théoriques acquises dans le domaine économique à la pratique. Elle nous permettra aussi de connaitre et de comprendre le fonctionnement des institutions bancaires ainsi que les différentes caisses d’épargne qui sont les principaux canaux par lesquels les agents économiques en surplus financier placent leur épargne.

Sur le plan scientifique, la présente recherche sera désormais aussi une si grande source d'information pour les futurs chercheurs comme nous nous sommes aussi inspiré des autres qui

3 www.digitalcongo.net, article publié en 2015, portant sur problématique de l’épargne en RDC: analyse et perspectives.

ont observé et abordé ces genres de recherche scientifique à partir d'une observation à court terme, moyen et long terme.

Sur le plan social, les résultats de cette étude seront bénéfiques à la société congolaise en générale et lushoise en particulière parce qu’elle aura des connaissances sur l'importance de l'épargne dans le circuit économique et son impact dans le pays. Car épargner c'est garantir l'avenir.

0.6. LA DÉLIMITATION DE L'ÉTUDE

Du point de vue spatial, notre travail a comme le champ d'application la  ville de

Lubumbashi, La délimitation temporelle s'étend sur une période de trois ans allant de 2016 à

2018.

0.7. LA STRUCTURE DE LA RECHERCHE

Outre l'introduction et la conclusion, notre travail regorge quatre chapitres parmi lesquels nous citons:

v  Chapitre premier porte sur la revue de littérature;

v  Chapitre deuxième traite sur la problématique et  l'hypothèse;

v  Chapitre troisième aborde sur la méthodologie de recherche et champ empirique;

v  Chapitre quatrième analyse des résultats de l'étude.

CHAPITRE I : REVUE DE LITTERATURE

Dans ce chapitre, il sera question de vous présenter notre grille de lecture contenant (les études théoriques et empiriques), les approches théoriques et les paradigmes mobilisés ainsi que le cadre d’analyse.

I.1. REVUE DE GRILLE DE LECTURE

La revue de littérature  rapporte ce qui a été dit dans la littérature. Elle présente les différents concepts qui aident à la compréhension du sujet, d’une manière plus approfondie. Elle n’est pas une énumération des  différents résultats obtenus par les autres chercheurs, mais une confrontation des différents résultats des recherches menées par les autres chercheurs. Elle rapporte les études théoriques et empiriques les plus pertinentes (état de la question), les plus significatives concernant le sujet4.

Loin de là l’idée de prétendre dans nos pensées que le sujet que nous traitons récemment n’a jamais été développé d’une manière tant tôt d’une autre. Cependant, certains chercheurs l’ont déjà traité, d’autres les traites comme nous et d’autres générations futures le traiteront encore dans leurs divers angles.

En effet, nous avons l’intérêt de recourir aux travaux de nos prédécesseurs parmi lesquels nous citons :

I.2.ETUDES THEORIQUES

Ø  Les auteurs classiques (A.SMITH, D.RICARDO.L.WALRAS) ont longtemps considéré que la consommation et l’épargne dépendaient du taux d’intérêt réel et du niveau général des prix. En effet, un fort taux d’intérêt réel (une forte rémunération de l’épargne) incite à diminuer sa consommation présente pour accroître son épargne, c’est-à-dire sa consommation future. Selon un effet de substitution.

Ø  JOHN MAYNARD KEYNES (1936) dans son ouvrage intitulé « la théorie générale de l’emploi, de l’intérêt et de la monnaie » dit que : le niveau de la consommation et de l’épargne est déterminé par le  revenu courant disponible (revenu après impôt). Plus le revenu est élevé plus l’épargne sera élevée inversement. Pour lui, la consommation precède l’épargne et le niveau de l’épargne est déterminé non pas par le taux d’intérêt mais plutôt par le niveau de revenu de l’agent.

Ø    Les néoclassiques remettent en cause la fonction de consommation et de l’épargne Keynésienne par une série d’étude empirique menée. Selon eux, l’épargne précède la consommation. Le   niveau de l’épargne est fonction du taux d’intérêt. L’agent économique qui cherche à maximiser son utilité vérifie ce que peut lui rapporter l’épargne en fonction du niveau du taux d’intérêt.

Ø  Dans une forme qualifiée d’hypothèse du revenu relatif de Duesenberry, en référence à l’économiste JAMES DUESENBERRY, il met l’accent sur le plus long terme. Il avance

4   SEM MBIMBI Pascal (2017-2018) : cours d’initiation à la recherche scientifique destiné aux étudiants de G2

informatique, ISC. Lubumbashi, inédit

les arguments selon lesquels la hausse du revenu s’accompagne d’une moindre augmentation de l’épargne et d’une progression de la consommation supérieure à celle que le modèle Keynésien laisse entendre. La consommation et l’épargne dépendent non seulement du revenu courant, mais aussi des niveaux antérieurs (passés) du revenu et de la consommation.

Ø    MILTON FRIEDMAN (1950) dans son hypothèse du revenu permanent, celle qui constitue l’une des explications les plus influentes du comportement de consommation et de l’épargne. Selon sa thèse, la consommation et l’épargne ne dépendent pas du revenu courant mais du revenu permanent (le revenu dont l’agent peut disposer à chaque période de sa vie sans entamer son patrimoine). Dans sa théorie du revenu permanent, il établit la consommation en fonction du revenu annuel (permanent) moyen estimé par le ménage. Il distingue deux composantes du revenu : le revenu permanent et le revenu transitoire (éphémère ou passager).

Ø  Selon ANDO et FRANCO MODIGLIANI (1963), dans son ouvrage de la « théorie du cycle de vie de l’épargne » dit que : les ménages consomment et épargnent en fonction de leur cycle de vie. Il montre que le ménage emprunte lorsqu’il est jeune pour financer ses études par exemple, épargne durant sa vie active afin d’accumuler un patrimoine et désépargne durant sa période de retraite. A cela il distingue trois âges5.

I.3. ETUDES EMPIRIQUES

5 Précis de l’économie